최근 로봇 관련 종목에 대한 관심이 확실히 커졌다. 개인적으로는 2026년을 전후로 해서 시장의 국면이 달라질 수 있다는 관찰을 하고 있다. 이 관찰의 중심에는 감속기라는 부품이 있다.
감속기는 로봇의 동작을 가능하게 하는 핵심 부품이다. 주어진 관찰에 따르면 감속기는 액추에이터 내에서 가장 중요한 역할을 하며, 제조원가의 약 60%를 차지할 정도로 비용 비중이 크다고 한다. 따라서 감속기 가격이나 성능 변화는 로봇 전체의 경쟁력과 비용 구조에 직결된다.
이런 맥락에서 국내 기업들의 움직임이 눈에 들어온다. SPG는 일본의 하모닉 드라이브를 대체할 가능성이 높다는 평가를 받고 있는데, 실제로 하모닉 드라이브의 SL SR 정밀 감속기를 국산화했고 라인 증설을 진행 중이라고 알려졌다. 국산화와 생산 능력 확장은 공급 안정성과 가격 경쟁력 측면에서 의미가 크다.
로보티즈도 주목할 만한 포인트다. 이 회사는 감속기와 액추에이터를 통합한 셀 모듈을 만드는 쪽에 집중하고 있다고 전해진다. 모듈화는 조립과 적용 측면에서 효율성을 높여주기 때문에, 고객사가 로봇을 도입할 때 고려하는 총비용을 낮추는 쪽으로 작용할 수 있다.
기업별 숫자도 눈에 띈다. SPG는 감속기 매출을 올해 350억에서 400억 수준으로 보고 있다고 전해진다. 매출 규모의 증가는 수요 측면의 확장뿐 아니라 생산능력 활용률 개선과 단가 경쟁력에 대한 자신감을 반영하는 신호이기도 하다. 다만 매출 성장과 별개로 경쟁 환경과 기술 차별화는 계속 지켜봐야 한다.
한국 시장을 바라볼 때는 몇 가지 채널을 함께 생각해볼 필요가 있다. 로봇주의 수출 증가가 환율에 일정 부분 영향을 미칠 수 있고, 로봇 섹터의 상승은 코스피 전반에도 긍정적 파급을 줄 가능성이 있다. 산업 측면에서는 자동화 확대가 관련 섹터로의 자금 유입을 촉진할 여지도 있다.
반면 리스크도 분명하다. 일본 등 기존 강자의 가격·기술 경쟁은 여전히 변수다. 특히 정밀 감속기 분야에서는 신뢰성과 품질이 중요하기 때문에 단순한 저가 공세로만 대응하기는 어렵다. 그래서 SPG와 로보티즈의 기술적 완성도와 생산 안정성이 얼마나 빠르게 검증되는지가 관건이다.
개인적으로는 몇 가지 관찰 포인트를 계속 보고 있다. SPG의 감속기 매출 추이와 라인 증설의 실제 가동 상황, 로보티즈의 모듈 생산 능력 확충 정도, 그리고 현대차 등 주요 제조사의 로봇 상용화 계획 진행 상황이 그 핵심이다. 글로벌 수요 변화와 국내외 협업 성과도 함께 지켜볼 필요가 있다.
마지막으로, 지금의 관심이 곧바로 확신으로 이어지진 않는다. 다만 감속기가 차지하는 비용 비중과 국내 기업들의 국산화·모듈화 시도는 의미 있는 흐름이다. 그 흐름이 2026년을 전후로 어떤 결과로 이어질지는 앞으로의 실적과 기술 검증에서 확인하려 한다.