삼성전자와 SK하이닉스의 현재 상황을 개인적으로 정리해본다. 두 회사 모두 반도체 시장에서의 성장이 이어질 가능성이 크고, 특히 삼성전자의 파운드리 사업이 주목된다.
삼성전자는 4분기 영업이익 20조 원을 기록할 것으로 예상된다. AI 서버 수요와 메모리 가격 상승이 긍정적으로 작용하고 있고, 테슬라와의 파운드리 계약도 성장의 한 축이 될 것으로 보인다.
SK하이닉스도 나쁘지 않다. 올해 영업이익은 136조 원, 내년에는 189조 원으로 증가할 것이라는 전망이 있다. 메모리 반도체 수요 회복이 실적 개선을 뒷받침하는 모습이다.
시장 측면에서는 환율 변동성이 수출 경쟁력에 영향을 줄 수 있고, 두 기업의 실적이 코스피 지수에 큰 영향을 미칠 가능성이 있다. 반도체 산업의 성장과 AI 및 자율주행차 관련 기술 발전이 매출 증가를 견인할 여지도 남아 있다.
위험요인으로는 글로벌 공급망 불안정성과 경쟁사와의 가격 경쟁 심화가 있다. 따라서 삼성전자의 4분기 실적 발표와 테슬라와의 파운드리 계약 진행 상황, SK하이닉스의 영업이익 변화, 메모리 가격 동향과 AI 관련 수요 변화를 계속 지켜볼 필요가 있다.
개인적으로는 파운드리 관련 신호를 특히 눈여겨보고 있다.