지난 2년 동안 2차전지 산업에 대해 긍정적인 관점을 유지해 왔다. 그간의 관찰을 돌이켜보면, 전기차 보급 확대 자체보다 고효율 배터리와 에너지 저장 기술 발전이 더 본질적인 변수로 작용했다는 점이 계속 눈에 들어왔다. 단순한 수요 확대를 넘어서 배터리 성능과 저장 효율이 함께 개선돼야 전기차 생태계가 지속 가능한 성장 궤도에 오를 수 있다는 생각이다.
AI의 발전은 이런 흐름에 추가적인 동력을 더한다. 대규모 데이터 센터와 연관된 전력 수요가 커지면서 에너지 저장과 배터리 기술의 중요성이 다시 부각되고 있다. 즉, 전기차용 배터리 시장뿐 아니라 에너지 저장장치(ESS) 시장에서도 기술 경쟁과 수요 증가가 맞물리는 구조다. 이 점이 전기차·2차전지 섹터의 장기적 성장 가능성을 뒷받침한다고 본다.
한국 기업들이 미국 시장에서 상대적 우위를 가질 여지도 눈에 띈다. 특히 보안과 신뢰성 측면에서 중국계 기업과 차별화가 가능하다는 점은 중요한 포인트다. 여기에 IRA(미국의 인플레이션 감축법)와 CRMA(공급망 관련 법안)가 한국 기업에 유리한 환경을 만드는 측면도 있어, 규제와 정책 방향에 민감하게 대응하는 기업들에는 실제 기회로 연결될 수 있다.
포스코 홀딩스도 그 맥락에서 주목할 만한 사례다. 2차전지 소재에 대한 투자를 확대하며 성장 가능성을 보이고 있고, 리튬 가격이 바닥을 확인한 뒤 회복세를 보이는 점은 원자재 사이클에 민감한 업종에서는 긍정적 신호로 볼 수 있다. 다만 포스코에 대해 주목할 때는 ‘목표가 100만 원’이라는 숫자를 함께 염두에 두되, 실적 변화와 투자 집행의 구체적 진전에 따라 평가가 달라질 수밖에 없다.
국내 시장 관점에서는 몇 가지 경로를 주시하고 있다. 미국 시장에서의 성과는 원화 가치에 영향을 줄 수 있고, 2차전지·반도체 등 관련 업종의 성장은 코스피에도 긍정적 영향을 미칠 가능성이 크다. 동시에 전기차와 2차전지 산업의 확장은 관련 공급망 전반의 성장과 연결되기 때문에 산업 간 파급효과가 크다.
리스크도 분명하다. 중국과의 경쟁 심화, 글로벌 경제 불확실성, 원자재 가격 변동 등은 언제든 업황을 흔들 수 있는 요소다. 그래서 당분간 관찰 포인트는 리튬 가격 동향, AI 기술 발전 속도, 미국 시장에서의 한국 기업 성과, CRMA 법안의 영향, 그리고 포스코 홀딩스의 분기별 실적과 투자 집행 상황이다. 개인적으론 이 변수들이 어떻게 맞물리는지를 냉정히 지켜볼 필요가 있다고 느낀다.