시장이 오랜 기간 오르는데도 왠지 찜찜한 기분이 계속된다. 4월 이후 9개월째 코스피가 최고치를 이어가고 매물대가 거의 없다는 얘기를 들을 때마다, 이 상승이 정말 넓게 퍼진 힘으로 만들어진 건지 아니면 특정 파워에 의해 떠받쳐진 건지 헷갈린다. 외국인이 20조원을 사들이고 10조원을 판 흐름이라는 숫자도, 표정으로 읽으면 복잡한 면이 있다.
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반도체·AI
삼성전자 랠리, 배경이 뭔가 신경 쓰인다
삼성전자 주가 이야기를 들을 때마다 묘한 찜찜함이 남는다. 9월부터 시작된 랠리와 2023년부터 본격화된 업사이클, 또 2022년 11월 이후 본격화된 AI 흐름이 겹치면서 분위기는 확실히 달라졌다. 그 영향으로 시장이 빠르게 재평가되는 느낌인데, 이게 얼마나 구조적이고 지속적인 변화인…
반도체 대형주의 변동성이 신경 쓰인다
반도체 대형주의 움직임을 보면서 뒷맛이 개운치 않다는 생각이 들었다. 주가가 오르내리는 것 자체는 늘 있는 일인데, 지금은 고점권에서의 등락 폭이 꽤 커서 불안감이 남는다. 개인적으로는 그런 찜찜함이 단순한 단기 조정인지 구조적 변동성의 신호인지 혼란스럽다.
삼성전자 주가는 11만 원에…
반도체·방산 주도 상반기 장세가 신경 쓰인다
시장 쪽에서 상반기 강세 쪽으로 의견이 모이는 걸 보면서도 찜찜한 기분이 든다. 상고하저라는 흐름을 전제로 반도체와 방산 쪽 실적 개선이 지목되는 상황인데, 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익이 220조원대를 넘을 수 있다는 숫자가 돌면서 기대감이 커졌다. 그 기대감이 과연 온전히 실물과…
삼성 HBM 우위 주장에 남는 찜찜함
삼성 HBM 이야기를 들을수록 한쪽으로 너무 기운 판이 아닌가 하는 찜찜함이 든다. 기술 우위와 실적 기대가 맞물리면 시장 자체가 빠르게 재편될 수 있는데, 그 과정에서 균형을 잃는 지점이 생기지 않을까 싶다.
내가 접한 핵심은 삼성의 HBM 4에서 4nm 공정을 쓰면서 성능을 끌어올…
미국 반도체·AI 정책, 한국에 어떤 파장일까
뭔가 찜찜한 기분이 계속 남는다. 미국에서 AI와 반도체를 둘러싼 정책들이 한꺼번에 움직이면서, 정치적 계산과 기술 경쟁이 얽혀 한국 쪽으로 파급될 가능성이 커진 듯하다. 특히 AI를 키우기 위한 국가적 프로젝트(제네시스 미션)와 희토류 같은 자원 확보 노력이 맞물려 있다는 얘기는, 단…