최근 나는 삼성전자가 파운드리 시장에서 점유율을 확대하며 TSMC의 독점 구조에 균열을 내고 있다는 관찰을 정리해봤다. 핵심은 삼성의 기술 진전과 미국 내 생산 거점 확보다.
삼성은 파운드리 시장에서 점유율을 늘리는 쪽으로 움직이고 있다. 반면 TSMC는 2025년 기준으로 70%대 점유율을 유지하고 있고, 삼성은 오랫동안 한 자릿수 수준에 머물러 왔다. 이 상황에서 삼성의 변화는 시장 지형에 적지 않은 파장을 줄 수 있다.
특히 GAA 기술이 중요한 분기점으로 보인다. 삼성은 3nm에서 GAA를 적용한 양산을 시작했다고 발표했고, 이는 전력 효율과 성능 한계를 밀어내는 축으로 여겨진다. 흥미롭게도 이런 기술적 진전은 파운드리 경쟁력에 직결된다.
또 하나 눈여겨볼 점은 테일러 공장이다. 이 공장은 미국 내 생산 거점으로서 리스크 분산의 역할을 할 수 있으며, 해당 사업에는 47.45억 달러 규모의 직접 지원이 확정됐다. 한편 삼성과 테슬라가 2025년 약 165억 달러 규모의 AI 칩산 계약을 체결할 것이라는 보도도 시장의 관심을 끌었다.
한국 시장 관점에서는 환율, 코스피, 산업 전반에 미칠 영향도 관찰해야 한다. 삼성의 파운드리 점유율 확대는 원화의 안정성에 도움을 줄 수 있고, 주가 상승은 증시 전반에 긍정 신호로 작용할 여지가 있다. AI 반도체 수요 증가는 산업 전반에도 영향을 미칠 것으로 보인다.
기회 요인으로는 GAA 도입에 따른 경쟁력 강화와 미국 내 생산 거점 확보가 있고, 리스크로는 파운드리 사업의 손실 지속 가능성과 테일러 공장의 가동 지연을 들 수 있다. 앞으로는 삼성의 실적 발표에서 파운드리와 시스템 LSI의 방향, 테일러 공장 가동 일정, TSMC의 가격 정책과 고객사 다변화 움직임을 주의 깊게 지켜볼 필요가 있다.
이런 흐름을 보면 시장 판도가 단번에 뒤바뀌지는 않겠지만, 변화의 흔적은 분명히 남을 듯하다.