최근 두 회사의 역할이 눈에 띈다. 개인적으로는 삼성SDI와 LG에너지솔루션이 2차전지 시장에서 중요한 축을 유지하고 있다고 본다.
먼저 핵심 주장은 단순하다. 두 회사의 실적 개선이 기대된다는 점이다. 삼성SDI는 ESS와 로봇 밸류의 성장 가능성에 따라 실적이 좋아질 수 있고, LG에너지솔루션은 전고체 배터리 기술을 통해 경쟁력을 강화할 여지가 있다.
전고체 배터리와 로봇 밸류는 시장의 주요 변수로 작용할 듯하다. 전고체 배터리는 안정성과 효율성을 높이는 방향으로 평가되고, 로봇 밸류는 전기차와 ESS와의 연계를 통해 추가 수익을 만들 수 있다는 관점이다.
시간의 흐름을 보면 세 가지 포인트가 이어진다. 우선 두 회사가 ESS와 로봇 밸류의 성장 가능성으로 주목받기 시작했고, 이어 전고체 배터리 기술의 상용화가 삼성SDI의 경쟁력을 끌어올리는 국면이 예상된다. 마지막으로 전기차 시장의 성장과 함께 ESS 수요가 늘어날 것이다.
한국 시장 맥락에서도 챙겨볼 부분들이 있다. 환율과 원자재 가격은 배터리 제조업체에 영향을 줄 수 있고, 양사 실적 개선은 코스피 지수에 영향을 미칠 가능성이 있다. 산업 측면에서는 ESS와 전고체 배터리 기술 발전이 2차전지 산업 전반의 성장 요인으로 보인다.
기회와 리스크도 명확하다. 기회로는 ESS와 로봇 밸류의 성장, 전고체 배터리 기술의 상용화, 전기차 시장의 확대를 들 수 있다. 반면 글로벌 공급망 문제로 인한 원자재 가격 상승과 전기차 수요 감소는 실적에 부담을 줄 수 있다.
지켜봐야 할 점은 ESS 시장의 성장 추세, 전고체 배터리 기술의 상용화 진행 상황, 그리고 전기차 및 로봇 시장의 동향이다. 흥미롭게도 이들의 향방이 향후 지표에 꽤 큰 영향을 줄 가능성이 있다.
개인적인 관찰로는, 이런 변수들이 맞물려 가는 모습을 계속 보고 싶다.